도서 소개

매수의 타이밍보다 더 결정적인 순간은 매도다. 저평가된 주식을 샀어도, 주가가 올랐어도 매도하지 않으면 수익은 상상에 머문다. 이 책은 주식투자에서 가장 중요하면서도 까다로운 ‘매도’의 이유와 구조를 짚으며, 투자자들이 반복적으로 좌절하는 지점을 정면으로 다룬다. 트레이더들의 스승으로 불리는 알렉산더 엘더는 매도를 수익 실현의 기술이자 리스크 관리의 핵심으로 제시한다.

이익매도, 손절매도, 공매도, 선물매도까지 다양한 매도 원칙과 방향성을 체계적으로 설명한다. 진입과 청산 계획 없이 매매하는 투자자와 기록과 관리로 대응하는 투자자의 차이를 분명히 보여준다. 상승장과 하락장, 횡보장 어느 상황에서도 적용 가능한 매도 전략을 통해 리스크를 줄이고 수익을 극대화하는 방법을 안내한다.

  출판사 리뷰

“왜 내가 팔기만 하면 거짓말처럼 급등하는 걸까?”
“이번 장에서 깔끔하게 멘징할 수 있을까?”

트레이더들의 스승, 알렉산더 엘더의 가장 착실한 ‘매도법’

투자자들이 ‘돈을 버는 때’는 저평가된 주식을 적절하게 매수했을 때도, 매수 후 금방 주가가 올랐을 때도 아니다. 물론 그때도 돈을 번 것 같은 기분을 느낄 수 있겠지만, 결국 ‘매도’하지 않으면 수익실현은 ‘상상 속의 일’에 그치고 만다. 이는 주식투자에서 매도를 가장 중요하게 여기는 까닭이며, 중요한 만큼 매우 까다롭고 어려운 것이 사실이다. 아마 주식투자자 대부분이 바로 이 ‘매도’ 앞에서 쩔쩔맨 경험이 있을 것이다. 저자 ‘알렉산더 엘더’는 이 책을 통해 이익매도, 손절매도, 공매도, 선물매도 등 ‘매도’에 관한 다채로운 원칙과 방향성을 명확하게 제시한다.

아이러니하게도, 주식 투자를 하고 있는 투자자 가운데 진입과 청산에 대한 구체적인 계획을 세우고 매매를 하는 투자자는 드물다. 리스크 관리와 기록은 고사하고 말이다. 이럴 경우, 투자는 성공보다는 실패에 더 가까워질 수밖에 없다. 초보와 고수의 결정적인 격차 역시 이 구간에서 발생한다. 투자 고수들은 상승장이든 하락장이든 횡보장이든, 어떤 형태의 장에서도 적절한 매도를 통해 수익을 올린다. 리스크를 줄이고 수익을 극대화하고자 하는 투자자라면, 위대한 투자자 알렉산더 엘더의 ‘특급 매도 강의’를 마다할 이유가 없다.

  작가 소개

지은이 : 알렉산더 엘더
전문 트레이더이자 트레이더들의 스승이며 정신의학 전문의이다. 또한 전 세계 트레이더들을 위한 교육업체인 엘더닷컴elder.com의 창시자이다. 구소련 레닌그라드에서 태어나 에스토니아에서 자랐으며, 열여섯 살에 의과대학에 진학했다. 그리고 선의船醫로 일하던 스물세 살 때 아프리카에 정박해 있던 소련 선박에서 뛰어내려 미국으로 망명했다. 뉴욕에서 정신과 의사로 일하면서 정신과 분야 잡지 〈사이키애트릭 타임즈Psychiatric Times〉의 에디터로 활동했고, 컬럼비아 대학교에서 학생들을 가르쳤다.금융시장에 트레이더로 참여하면서부터 트레이딩에 관한 다수의 기고문과 책들을 집필했고, 트레이딩 시스템을 개발했으며, 투자강연회 연사로도 활약했다. 정신과 의사로서의 경험 덕분에 그는 거래심리를 꿰뚫어보는 독특한 통찰력을 얻게 되었으며, 그의 저서와 기고문, 소프트웨어에 대한 논평 등은 그에게 현존하는 최고의 전문 거래자 중 한 명이라는 명성을 가져다주었다.1988년에는 트레이더를 위한 교육회사 엘더닷컴을 설립해서 개인과 기관 투자자들을 대상으로 투자 컨설팅을 제공하며, 트레이더 캠프(거래자들을 위한 일주일간의 수업)를 개최하고 있다. 현재 세계적으로 활용되고 있는 기술적 지표 엘더-레이, 강도 지수 등을 개발했으며, 추세 판단과 지표 활용, 진입 시점에 대한 판단 과정을 거치는 삼중 스크린 매매 시스템을 고안했다. 저서로는 『진입과 청산 전략』 을 포함하여 세계적인 베스트셀러 『심리투자 법칙』 , 『나의 트레이딩 룸으로 오라』 ,『언제 매도할 것인가』 가 있다.

  목차

머리말

1부 위대한 트레이더들의 무기

1장 매수
3대 영역 | 어느 트레이더의 도구 상자

2장 매매 심리와 리스크 관리
심리는 매매 도구다 | 리스크 관리

3장 훌륭한 기록이 훌륭한 매매를 낳는다
경험을 성공으로 바꾸는 기록 | 기본 업무, 트레이더의 스프레드 시트 | 매매 일지, 꾸준한 승리로 가는 열쇠 | 기록하기 | 매매 계획을 기록하는 방법 | 마그렛의 방식, 벽에 붙여라 | 실적 점수 매기는 법 | 2가지 매매 유형
1부 문제
1부 정답
성적평가

2부 매도의 모든 것

4장 목표가에 매도하기
이동평균에 매매하기 | 엔빌로프와 채널에서 매도하기 | 저항대에서 매도하기

5장 스톱(손절가)에 매도하기
철의 삼각지 | 시장가주문 또는 지정가주문 | 하드 스톱과 소프트 스톱 | 잘못된 자리 | 슬리피지 줄이기 - 1센트 더 좁게 | 닉의 스톱 - 하루 더 좁게 | 넓은 스톱을 사용할 때 | 스톱 옮기기 | 안전지대 스톱 | 변동성 - 감소 추격 스톱

6장 ‘엔진 잡음’에 매도하기
모멘텀 약화 | 단기 매매에서 ‘엔진 잡음’ 듣고 청산하기 | 장기 매매에서 임의 판단으로 청산하기 | 기업실적 발표 전에 매도하기 | 시장은 종을 울린다 | 신고점 - 신저점 지수로 매매하기 | 매도 결정 흐름도
2부 문제
2부 정답
성적평가

3부 주가 하락에도 이익을 얻는 공매도

7장 주식 공매도하기
첫 번째 공매도 | 천장과 바닥의 비대칭 | 천장에서 공매도하기 | 하락세에 공매도하기 | 펀더멘털 분석으로 공매도하기 | 공매도 종목 찾기 | 차주잔고

8장 개별 주식이 아닌 선물, 옵션 등 매도하기
선물 매도 | 옵션 매도 | 외환
3부 문제
3부 정답
성적평가

4부 최악의 약세장에서 얻은 교훈

9장 매도자가 돈을 번다
동굴에서 곰이 깨어나기 시작했다 | 심리 지표는 미리 경고한다 | 강세장의 천장 | 2007년 천장의 약세 다이버전스 | 거품은 꺼진다: MGM 리조트 인터내셔널 | 훨훨 나는 주식 공매도하기 | 약세장은 가치를 파괴한다 | 주 하락세의 주가 변동 때 진입하고 빠져나오기 | 하락 채널에서 매매하기 | 예기치 못한 상황에 대비하기 | 강세장에 저항 없고 약세장에 지지 없다 | 누구를 위하여 종은 울리나 또는 사냥개는 두 번 짖는다 | 버핏 씨는 너무 빨리 매수한다 | 불난 집에 부채질 좀 할까요? | 내리막길에서는 계속 공매도하라

10장 바닥을 찾아서
주식시장은 0까지 떨어지지 않는다 | ‘이중나선’은 매도 신호를 보낸다 | 파티가 끝날 무렵 아슬아슬하게 도착하다 | 내가 선호하는 주요 바닥 신호 | 매수 포지션 매도하기 | 비틀거리지 않는 상승세는 없다 | 공매도 사이렌

결론
수익처리 - 개인 배당 | 미래로 가는 길

감사의 글

  회원리뷰